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標題: 你我贷隐忧：项目逾期率高于10% 贷款产品疑遭冒用 [打印本頁]

作者: admin 時間: 2019-5-23 13:32
標題: 你我贷隐忧：项目逾期率高于10% 贷款产品疑遭冒用
北京时候5月15日，2019年互金中概第一股嘉银金科(NASDAQ:JFIN)渡过了其IPO首秀大涨54%后的两个买卖日。美国本地时候5月10日上午，上海嘉银金融科技股分有限公司(如下简称“嘉银金科”)在美股挂牌上市。

嘉银金科旗下有一家全资子公司——上海P2P网贷平台你我贷是其“现金奶牛”，后者今朝正在期待存案。值得存眷的是，因为存在实控人持股比例超70%、过期率高于羁系文件中10%的“硬标”和曾以高利率产物“现身”无现实运营方的贷超级征象，即便身处嘉银金科上市光环之下，你我贷的“隐忧”彷佛已呈现。

母公司重新三板转战美股

你我贷是其“现金奶牛”

美股上市的三个买卖日里，嘉银金科的表示呈“V字”走势。据Wind显示，截至北京时候5月14日清晨1点(美国东部时候5月13日)，嘉银金科股价下跌9.29%，成为互金中概股该时点跌幅榜第一位，股价为14.65美元，总市值为7.84亿美元，较首个买卖日缩水约7000万美元。统一时刻，位列互金中概股跌幅榜第二名、第三名的，别离是下跌7.74%的拍拍贷和下跌6.69%的点牛金融。

截至美国东部时候5月14日13:45:20(北京时候5月15日)，在第三个买卖日半程，市场以每股15.39美元、1.52%的增幅，对嘉银金科做了回调。

究竟上，嘉银金科是一家方才从海内的新三板转战到大洋彼岸的公司。天下股转体系2018年4月19日通知布告称，按照嘉银金科提交的申请，股转体系决议自2018年4月23日起终止其股票挂牌。

此前，2016年2月16日，原“复仁科技”发通知布告称，公司证券简称正式变动为“嘉银金科”。由此，嘉银金科借壳新三板，实现了曲线上市的方针。

在新三板期间嘉银金科2017年年报中记者看到，除P2P网贷主营营业外，嘉银金科经由过程计谋互助、云数据办理办事完成首期研发事情并实现对外贩卖。包含云数据办理办事、风控技能体系输出办事等项营业，颠末了2016年的筹办，于2017年正式投产并为嘉银金科带来收入，那时还没有成为嘉银金科的重要收入来历。

你我贷的网贷营业一向是嘉银金科的主营营业，也是其今朝的“现金奶牛”。你我贷官网显示，其工商挂号主体为上海你我贷互联网金融信息办事有限公司，实控人及法定代表报酬严定贵，注册本钱为5.5亿元(实缴1亿元)。你我贷平台上线运营时候为2011年6月18日。截至本年4月30日，平台假贷余额为159.02亿元，当前出借人数为18.47万，当前告贷人数为297.49万。今朝平台上共有三款告贷产物，别离为秒啦、嘉卡贷、嘉英贷，刻日均为12个月。

招股书显示，嘉银金科2018年实现业务收入28.82亿元，同比增加28%，净利润为6.13亿元。据你我贷官网2018年审计陈述显示，你我贷平台2018年净利润为3.60亿元，即嘉银金科的净利润有近六成来自于你我贷的进献。该比例在2017年要更高一些。2017年嘉银金科实现业务收入22.51亿元，净利润为5.3亿元，昔时你我贷净利润为4.59亿元，你我贷对母公司净利的进献率高达近九成。

你我贷项目过期率高于羁系文件中10%“硬标”

本年1月21日，《关于做好台北機車借款,网贷机构分类处理和危害抽真空機,防备事情的定见》(即“175号文件”)对网贷“高危害机构”做出过描写——凡存在项目过期金额占比跨越10%等五项特性之一的P2P网贷机构，即被列为高危害机构。

按照中国互联网金融协会2017年审议经由过程的《互联网金融信息表露个别收集假贷》中的界说，金额过期率(%)指截至统计时点，过期金额与待偿金额之比；而项目过期率(%)则指截至统计时点，当前所有处于过期状况项目数与还没有了偿买卖总笔数之比。

据“175号文”公布时点的统计数据来看，截至2018年12月，据中国互联网金融协会表露的你我贷的项目过期率为15.18%，金额过期率为1.96%，过期金额为3.38亿元。时近半年后，你我贷IPO以前的项目过期率与过期金额降低，但金额过期率却上升。截至2019年4月30日，项目过期率为14.77%，金额过期率为2.04%，过期金额为3.24亿元。

从假贷余额方面看，据招股书显示，截至2018年12月31日，嘉银金科平台90天以上( 即M3+)的过期率为14.91%；而在2017年同期，90天以上的过期率为12.21%。

新三板未终止挂牌前，2018年3月17日，嘉银金科对股转体系询问函的复兴中表露，截至2017年12月31日，你我贷相干无典质产物总金额过期率为10.62%；相干典质假贷产物总金额过期率为5.05%(自2017年3月30日起，你我贷再也不供给典质类产物)。

你我贷产物曾“现身”无现实运营方的导流平台

日利率“说变就变”

招股书显示，嘉银金科的方针客群是年轻一代，其81.8%的告贷人春秋在20-35岁之间；获客渠道重要为线上告白和第三方互助买卖平台，包含网站、搜刮引擎、利用步伐商铺和买卖东西等。2016年、2017年和2018年前三个季度，其获客成天职别为226元、129元和203元。

此外，据大信管帐师事件所开具的你我贷2018年审计陈述，“预支金钱金额”排名第一名者，是北京融七牛信息技能有限公司。公然信息显示，贷款超市融360旗下纽交所上市公司简谱科技，恰是由北京融七牛信息技能有限公司及其联系关系实体运营。2018年，你我贷对融360旗下这个挪动金融智选导流平台的付出款额占预支款总额的比例为19.22%。

在本年的央视3·15晚会中，一些“714高炮”放贷平台被暴光了“要钱要命”的极度案例。作为导流的贷款超市，融360亦遭到空前存眷。被点名后融360连夜内部自查，随后北京等多地行业自律组织也发文，请求为非持牌放贷机构供给导流办事的贷款超市及相干互联网平台，当即下架互助机构违规产物。

3月21日，新京报刊发《贷款超市导流暗地里：难寻运营方，有产物年利率超100%》的查询拜访报导，记者在一个名为“小乔告贷”的APP导流平台上看到推介词为“不查征信极速告贷”“你我贷-秒啦”产物，其标注的日利率为0.29%(如图一、2所示)，年化利率即为105.85%，跨越最高法24%民间假贷利率红线。

上述查询拜访稿件公布次日，你我贷相干人士接洽记者称，“你我贷-秒啦”“利率事务”重要系“小乔告贷”APP产物先容有问题。你我贷内部举行核实发明，“你我贷-秒啦”产物与“小乔告贷”运营方没有互助。“‘小乔’这边咱们也正在问，确认其是不是借‘你我贷-秒啦’产物名做其他家产物。”

就在与你我贷相干人士沟通的进程中，记者检察“小乔告贷”导流的‘你我贷-秒啦’界面发明，其标注的日利率已改成0.09%(即年化利率为32.85%)(如图三、4所示)。

值得注重的是，“小乔告贷”是一家无现实运营公司、无牌号注册挂号记实的现金贷与消费分期导流贷款超市，告贷人没法经由过程手机利用商铺搜到并下载“小乔告贷”APP。记者那时经由过程互联网公司趣头条(NASDAQ

TT)贷款超市“趣贷款”的进口颠末三次持续跳转、进入“我要贷款”界面后，才看到已有126万人申请“小乔告贷”(如图5所示)。

新京报记者延续查询拜访发明，从3月12日至3月19日，你我贷产物也呈现在了趣头条的导流中，那时已有115万人申请你我贷3000-50000元、3-12期的告贷，可实现30分钟放款(如图6所示)。

5月14日，记者在趣头条“我要贷款”的导流界面中，不管“小乔告贷”仍是你我贷的相干产物，均查无踪迹。

据招股书表露，嘉银金科平台上此前有大量告贷的APR(年化利率)跨越36%。2017年，有116亿元告贷发放量的APR跨越了36%。截至2018年12月31日，嘉银金科平台上APR跨越36%的未了偿告贷本金仍为10万元。

2017年12月，嘉银金科调解了所有告贷产物的订价，以确保所有新增告贷的APR不跨越36%。今朝，嘉银金科认为其所供给的告贷产物的年利率不跨越36%。

嘉银金科实控人持股近八成

阐发称“公司股权布局”可能有扭转的空间

据招股书表露，上市以前，嘉银金科实控人、开创人兼CEO严定贵直接持有58%的股分。IPO后，严定贵持股比例为54.2%，具有92.2%的投票权。嘉银金科重要股东中还包含持有25.2%股权的Dream Glory L.P。，这是一家英属维尔京群岛的有限合股公司，其建立旨在持有嘉银金科将来股权鼓励规划中授与嘉奖部门的公司股票，由严定贵全资实控。即严定贵以直接或间接方法持有上市公司79.4%的股权。

IPO后，嘉银金科董事、履行副总裁张光林经由过程Sunshinewoods Holdings Limited持股为11.2%。这象征着，嘉银金科真正在市场上畅通的股分不足10%。

海内一家金融科技公司投资总监奉告新京报记者，关于金融科技公司在美国IPO时必要斟酌“公家持股量的请求”、“公司股权布局”等身分，大股东的持股比例不宜跨越70%。

据上述投资总监先容，“上市公司办理层或是开办人，持有的股分若是已跨越70%，象征着‘公司股权布局’可能有扭转的空间。凡是办理层即使绝对控股，也尽可能不宜跨越70%的持股量。并且，最佳有一些国际投资机构，比方，养老基金、保险基金，或一些主权基金，可以或许参加到上市公司的股东步队，这对付总体股价的持久不乱是很是有帮忙的。别的，从持久来讲，二级市场的投资人也会比力青睐这种公司的投资。”

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